在国家大力推进西部大开发形成新格局、建设成渝地区双城经济圈的战略背景下，重庆作为重要的战略支点，肩负着加快建设西部金融中心、推动区域经济高质量发展、促进产业转型升级、提升金融服务实体经济效能的重要使命。国泰海通证券重庆分公司作为重庆区域资本市场的重要参与者，深耕山城三十余载。在公司与重庆市人民政府签署的《共建西部金融中心战略合作协议》框架下，分公司充分发挥公司“行业龙头”优势，依托合并重组后的全业务链资源，紧密围绕重庆“十四五”规划重点领域，全力落实金融“五篇大文章”的相关要求，通过“投行+投资+研究”一体化服务体系，支持本地企业借助科创板、REITs等工具实现跨越发展，助力重庆建设区域金融中心和具有全国影响力的科技创新中心。
一、成功发行重庆市首单非金融企业科技创新债券
（一）案例概况
2023年，重庆市人民政府印发《支持科技创新若干财政金融政策》，要求紧扣战略性新兴产业和关键核心技术等重点领域，加快推进成渝地区双城经济圈建设。近年来，重庆市全力推动科技创新和产业创新融合发展，支持科技金融产品和服务创新，因地制宜发展新质生产力，加速“33618”现代制造业集群体系建设。重庆渝富控股集团有限公司（以下简称“渝富控股”）作为重庆市政府批准设立的全国首家地方国有独资综合性资产经营管理公司，长期以来承担着“服务战略、投资产业、创造价值”的重要使命。2025年6月9日，渝富控股在上海证券交易所公开发行科技创新公司债券（第二期），由国泰海通证券担任牵头主承销商和簿记管理人，中信建投、西南证券担任联席主承销商。本期债券发行规模14亿元，期限为10年，票面利率低至2.23%，全场认购倍数高达4.45倍。
（二）案例意义
本期科技创新债券的成功发行创造了多项纪录：作为科技创新债券新政落地后重庆市的首单非金融企业科技创新债券，它创下了重庆市10年期信用债及中西部地区10年期科创债的最低发行利率。这不仅为渝富控股带来了长期、低成本的资金，精准支持科技创新领域，助力企业深化科技赋能与新兴产业布局，也为区域资本市场树立了典范——推动市属金融平台实现科技创新与产业升级双轮驱动，引导更多金融资源汇聚于重庆科技创新领域。
（三）经验总结
在该债券发行过程中，公司组建了跨条线、贯通总部—分公司—营业部的三级敏捷型项目团队，通过多次实地专题调研，深入了解渝富控股的战略规划、业务模式、财务状况及科创成果，并结合市场可比案例明确发行定位，进一步剖析客户需求。项目团队精准挖掘渝富控股在科技创新领域的投资价值，为其量身定制了合理的发行方案和定价策略。在簿记建档环节，团队依托丰富的市场经验和长期积累的广泛投资者网络，成功吸引涵盖境内外的众多优质投资者参与认购，最终实现了债券的足额发行和低利率发行。此举不仅显著降低了渝富控股的融资成本，也成功提升了该债券的市场关注度，进一步提升了公司在区域资本市场的影响力。
二、助力本地招商引资，协助运作投资基金
长期以来，国泰海通证券重庆分公司始终积极推动项目与重庆本地产业对接，力求实现招商引资，促进项目落地。国泰海通证券重庆分公司凭借自身广泛的行业资源和专业团队敏锐的市场洞察力，为渝富资本提供了大量的商机，并一站式协助其筛选优质项目，实现渝富资本与国泰君安创新投资有限公司及海通开元投资有限公司在基金上的合作。在招商引资工作中，协同国泰君安创新投资公司拟向北京钛方科技有限责任公司投资2000万元，经过反复论证和综合因素的考虑，该被投企业计划于本年内迁至重庆。通过一系列专业服务，不仅帮助渝富资本实现了投资价值的最大化，还为重庆引入了优质的产业资源，推动了地方产业结构的优化升级。
在渝富高质基金的运作过程中，国泰海通证券重庆分公司同样深度参与，紧扣“引、育、留”等环节，为项目落地重庆提供全方位支持。一方面，利用集团内产业研究团队的专业的项目评估能力，对潜在项目开展了深入分析评估，确保引入项目符合重庆的产业发展方向和战略规划。另一方面，积极协调各方资源，为项目落地提供一站式金融服务，包括融资安排、并购重组咨询等，助力项目顺利落地生根，为重庆经济发展注入新活力、释放新动能。
三、经验总结与未来展望
（一）经验总结：综合服务、资源整合、创新驱动
国泰海通证券重庆分公司作为证券行业头部机构在渝分支，通过一系列创新实践和成功案例，展现了深度融入区域发展战略、高水平服务实体经济发展的强劲动能。不论是推动科技创新企业融资，还是助力产业投资与升级，亦或是化解地产行业风险，分公司始终坚定证券公司的功能性定位，充分发挥综合服务能力、聚合资源整合优势、实施创新驱动发展，为重庆经济发展提供了全方位、多层次的金融支持。具体来看：
专业服务能力方面，在各个项目中，始终凭借专业的团队、丰富的市场经验以及深入的行业研究，为客户提供了精准、高效的金融服务。无论是债券发行中的定价策略制定、投资机会筛选，还是破产重组中的方案设计与谈判协调，都充分展现了公司的专业服务能力。
资源整合能力方面，积极与渝富控股集团等地方国有企业建立深度战略协同关系，整合各方资源，形成合力。织密与政府部门、产业园区、投资机构等的合作网络，深度参与企业上市“千里马”行动，深化投融资体制改革，不断发展壮大民营经济；助力地方金融风险防范与化解，为项目落地、产业升级提供全方位支持，为重庆金融市场的稳定健康发展保驾护航。
创新驱动能力方面，紧跟金融市场改革步伐，积极探索创新金融工具和服务模式，加大对科创企业的支持力度，推动更多优质科创企业通过资本市场发展壮大；在产业投资与升级领域，持续优化投资布局，把握创新债券新政机遇，为企业提供创新融资渠道助力重庆打造具有全球竞争力的产业集群。
（二）展望未来——贯通合力，构建全链条、全生命周期科创金融生态体系
未来，随着重庆西部金融中心建设的不断深入，国泰海通证券重庆分公司将继续秉承服务实体经济的初心，探索建立创新链、产业链、资金链和人才链“四链融合”的金融创新生态实践，力争在区域内形成证券行业支持科技创新的示范引领效应和资金聚集效应，从拓边界、强载体、建机制三个方面深化合作。一是拓展金融服务合作边界，瞄准现代化产业体系建设的重点方向，聚焦企业全生命周期投融资需求，联合开发面向专选企业、富有专业创新、提供专属定制的“三专”服务产品，构建跨界合作“产品包”。如推广“贷款+外部直投”的投贷联动模式，开展商业银行创投类贷款试点，推动银行理财资金参与私募股权投资，打通科创企业融资“最先一公里”；创新“财顾+投资+投行”服务机制，满足科创企业全链条金融服务需求，培育S基金市场生态；推进公募REITs协同创新，贯通项目贷、Pre-REITs、REITs、基础资产托管运营，进一步盘活存量资产，扩大有效投资；构建“一带一路”金融服务联合体，促进金融市场互联互通，携手为区域企业走出去提供跨境综合金融服务。